Sofortrente News | Die höchsten Ablaufleistungen
Sofortrente News | Die höchsten Ablaufleistungen
Die durchschnittliche Beitragsrendite von vor 30 Jahren abgeschlossenen Kapitallebens-Versicherungen, die in diesem Jahr auslaufen, ist gegenüber Vorjahresverträgen nur leicht von 5,19 auf 5,15 Prozent gesunken. 20 Jahre alte Verträge bringen 4,44 Prozent und zwölf Jahre alte Verträge immer noch 3,24 Prozent Rendite, hat der Brancheninformations-Dienst Map-Report ermittelt.
„Panik unbegründet“ betitelt Map-Report-Herausgeber Manfred Poweleit seine aktuelle Ablaufanalyse Lebensversicherungen. Zwar setze sich der Negativtrend der vergangenen Jahre fort, aber der Rückgang der Rendite habe sich verlangsamt.
Künstlich gesenkte Zinsen belasten Vorsorgesparer
Das alles ist nach Poweleits Meinung ohnehin nur den massiven Stützungsmaßnahmen für die Banken sowie für einzelne überschuldete Länder wie Griechenland, Portugal, Irland oder aber auch die Vereinigten Staaten von Amerika geschuldet.
Auch Deutschland hält er angesichts des „höchsten Vergreisungsfaktors in Europa“ mit knapp 21 Prozent Anteil der Über-65-Jährigen für überschuldet. Durch die Interventionen der Notenbanken sind die Zinsen auf einen historischen Tiefstand gefallen, was sich direkt auch auf Lebensversicherungs-Sparer auswirkt. „Die 3,26 Prozent Rendite für zehnjährige deutsche Staatsanleihen sind unseriös niedrig“, meint Poweleit. Wenn sich die Märkte wieder normalisieren, würde sich unter anderem auch die Lebensversicherungs-Rendite wieder auf ein besseres Niveau zurückentwickeln.
Trotz Kosten kräftiger Zugewinn
Doch selbst unter diesen Umständen kann sich die Lebensversicherung weiter sehen lassen – zumal in der höchst umstrittenen Form der Kapitallebens-Versicherung. Denn die Kunden verdienen mit ihr weiterhin eine Menge Geld, und zwar deutlich mehr als mit anderen, einigermaßen vergleichbar sicheren Anlageformen. Das zumindest unter der Voraussetzung, dass die Kunden den Vertrag auch bis zum Ende durchhalten und nicht vorzeitig kündigen.
„Es gibt keinen Grund, das Totenglöckchen der Lebensversicherung zu läuten.“ Manfred Poweleit
Poweleit ermittelt dazu jährlich die Ablaufleistung, die Versicherer für eine Kapitallebens-Versicherung erreichen, die 1.200 Euro jährlich einbezahlt wurden. Die Laufzeiten betragen 30, 20 und zwölf Jahre.
Für Verträge, die am 31.12.2011 auslaufen werden, werden unter Annahme der derzeitigen Bewertungsreserven durchschnittlich 5,15 Prozent Rendite auf den eingezahlten Beitrag – inklusive also Beitragsanteilen für Risiko und für Abschluss- und Verwaltungskosten – beim 30-jährigen Vertrag erreicht.
Jüngere Verträge bringen deutlich weniger
In Zahlen bedeutet das, dass der Kunde für 36.000 Euro eingezahlte Beiträge durchschnittlich rund 86.000 Euro Ablaufleistung erhält, was weit mehr als einer Verdoppelung entspricht.
Zehn Jahre zuvor lag die Rendite noch bei durchschnittlich 6,21 Prozent. Zuletzt reduzierte sich die Rendite nur noch geringfügig von 5,19 Prozent für 2010 ausgelaufene Verträge auf aktuell 5,15 Prozent.
Vor 20 Jahren begonnene Verträge erbringen aktuell eine Beitragsrendite von 4,44 Prozent, vor zehn Jahren waren es 6,52 Prozent. Gegenüber Vorjahresverträgen rutschte hier die Rendite von 4,57 Prozent ebenfalls leicht ab.
Steuerschlussverkaufs-Verträge werden fällig
Noch deutlicher ist der Renditeschwund bei zwölfjährigen Verträgen. Davon wird es dieses Jahr wohl besonders viele geben, denn Ende 2011 laufen zahlreiche Verträge aus.
Die wurden beim ersten „Steuerschlussverkauf“ Ende 1999 verkauft, um der damals schon drohenden, von Bundesfinanz-Minister Hans Eichel aber kurzfristig wieder zurückgenommenen Streichung der vollen Steuerfreiheit auf zwölfjährige Verträge zu entgehen. Die Streichung wurde dann erst zum 1.1.2005 umgesetzt.
Aktuell werfen aber selbst diese Verträge noch 3,24 Prozent Rendite ab. Allerdings waren es zehn Jahre zuvor noch 6,09 Prozent.
Ablaufrenditen für am 31.12.2011 ablaufende Lebensversicherungen
Laufzeit: 30 Jahre
Rang Versicherer Ablaufleistung Rendite
1 Neue Leben 104.301 € 6,20%
2 Debeka 104.254 € 6,19%
3 HUK-Coburg 102.764 € 6,12%
4 Cosmos 97.352 € 5,83%
5 Europa 97.337 € 5,82%
Markt 86.035 € 5,15%
Laufzeit: 20 Jahre
1 Debeka 46.586 € 5,96%
2 Europa 45.367 € 5,74%
3 HUK-Coburg 44.597 € 5,59%
4 Neue Leben 44.411 € 5,55%
5 Cosmos 43.608 € 5,40%
Markt 39.058€ 4,44%
Laufzeit: 12 Jahre
1 Debeka 19.839 € 4,84%
2 HUK-Coburg 19.634 € 4,68%
3 Asstel 19.626 € 4,68%
4 Europa 19.376 € 4,49%
5 WGV 18.989 € 4,19%
Markt 17.818 € 3,24%
Quelle: Map-Report 766-768, 2011
Das könnte Sie auch interessieren
Sofortrente news | Neue Regelungen für Fondspolicen
Lebensversicherung in Sofortrente oder Entnahmeplan?
Sofortrente news | Nullrunde für Rentner